跟单交易的利与弊：如何最大化收益并规避风险

介绍

您想知道自己未来的收益率如何吗？那么你可以试试使用Sharpe Ratio这款指标。Sharpe Ratio是一种衡量投资组合在承担风险的情况下实现的超额收益的指标。Sharpe Ratio是由诺贝尔奖得主William Sharpe在1966年提出的，可以用来评估资产组合的风险调整性能，并将风险与回报进行平衡。在外汇交易中的运用也非常广泛。

Sharpe Ratio指标是一个简单的数学计算式，通过计算投资组合的回报率减去无风险利率与投资组合回报率的标准差之比。标准差表示回报率的波动性，是一个反映投资风险的指标。Sharpe Ratio越高，表示资产组合风险越小，收益越大，其计算方式为： Sharpe Ratio=（投资组合回报率-无风险利率）/投资组合回报率的标准差。

无风险利率

在计算Sharpe Ratio时，需要有一个无风险利率来与投资组合的回报进行对比，以衡量风险。无风险利率通常是指当收益率为零或接近零的投资工具，比如国债等。在外汇交易中，由于外汇利率和国债利率有关系，因此无风险利率通常选择国债利率。若外汇交易者选择交易货币为美元，那么可以使用美国国债利率来作为无风险利率。

无风险利率的选择是影响Sharpe Ratio的重要因素之一。如果选择的无风险利率不正确，就会导致Sharpe Ratio的计算结果有误。因此，在使用Sharpe Ratio来评估投资组合时，确保无风险利率的正确性非常重要。

示例

例如，假设你投资了一支外汇交易品种，回报率为8%，无风险利率为2%，标准差为10%。那么，Sharpe Ratio的计算公式为：Sharpe Ratio=（8%-2%）/10%=0.6。这意味着投资组合在承担一定风险的情况下，获得了0.6倍的超额收益。

这个计算结果的意义是什么？这意味着，这个投资组合的表现比只投资于无风险资产的表现要好。例如，如果你投资于一个只有2%回报率的无风险资产，那么你的Sharpe Ratio为（2%-2%）/0%=0，这表示你没有获得任何超额收益，因为你的投资组合和无风险资产表现一样。

应用

Sharpe Ratio被广泛应用于外汇交易的分析中。在外汇交易中，投资者可以使用Sharpe Ratio来比较不同投资组合之间的表现，并选择表现最好的投资组合。

同时，Sharpe Ratio也可以帮助外汇交易员确定上限和下限，以保证他们的交易在承担风险的情况下可以获得足够的利润。因此，如果投资者知道他们的Sharpe Ratio，他们就可以更好地评估自己的交易绩效和风险水平。

结论

Sharpe Ratio是一个用于评估投资组合风险调整性能的重要指标。通过计算投资组合的超额收益和标准差，它可以帮助投资者确定投资组合的表现。在外汇交易中，Sharpe Ratio是一种广泛应用的衡量工具，可以帮助交易员评估他们的交易绩效和风险水平。